Лукьянова Миляуша Тагировна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика аграрного производства» ФГБОУ ВО «Башкирский государственный аграрный университет», г. Уфа[email protected]

Совершенствованиеуправленияфинансовыми результатами деятельности предприятиймалого агробизнеса

Аннотация.В статье рассматриваются вопросы совершенствования управления финансовыми результатами деятельности предприятий сельского малого и микробизнеса. Актуальность данной работы заключатся в том, что проблема грамотного и эффективного управления финансовыми результатами является наиболее значимой в развитии малых предпринимательских структур. С помощью оценки и анализа основных показателей финансового состояния предприятия предоставляется возможность сделать первоначальные выводы о коммерческой, производственной, инвестиционной и финансовоэкономической его деятельности. Современный анализ играет основную роль в подготовке и принятии управленческих решений, как внутреннимизаинтересованными лицами, так и внешними пользователями (инвесторами, кредиторами). Ключевые слова: эффективность, предприятие, финансовые результаты, финансовое состояние,оборотные средства,малый бизнес.

Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью, и определяется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия как объекта инвестирования капитала и налогоплательщика.Научная новизна работы состоит в следующем:

уточнены теоретические и методические аспекты оценки финансовых результатов предприятия;

сделананализ финансового состояния и динамики основных экономических показателей эффективности ООО «Дружба» Благовещенского района за 2012–2014гг.;

выявлены проблемы и направления совершенствования системы управления финансовыми результатами предприятия;

предложены мероприятия по совершенствованию финансовых результатов в организации.Практическая значимость заключается в том, что проведенный анализ и обобщения позволяют использовать выводы и предложения для улучшения финансового состояния анализируемого предприятия. По нашему мнению это позволит увеличить объемы производимой продукции и повысить экономическую эффективность.Теоретической и методологической основой исследования являются разработки отечественных и зарубежных экономистов и научные труды в области анализа финансовых результатов, нормативные, законодательные и методические материалы. Цель исследования –определить пути совершенствования основных показателей при оценке финансовых результатов ООО «Дружба» Благовещенского района РБ.Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

изучить проблемные вопросы методов управления финансовым результатом в экономической литературе;

Провести организационноэкономическую характеристику объекта исследования;

сделать анализ финансового состояния и динамики основных экономических показателей характеризующих деятельность предприятия;

выявление резервов повышения эффективности формирования и использования прибыли;

разработать предложения по улучшению финансовых результатов в исследуемом хозяйстве.Объектом исследования выступает –ООО «Дружба» Благовещенского района Республики Башкортостан.Предметом исследования является определение путей совершенствования системы управления финансовым состоянием предприятия.Научнаяработа выполнена на основе исследования данных финансовой документации ООО «Дружба» Благовещенского района РБ (годовые бухгалтерские отчеты за 2012–2014гг.).В исследованиях применен метод сравнительного анализа, экономикостатистический методы, а именно нормативный метод. В литературе встречаются множество различных точек зрения по вопросу оценки и анализа финансового состояния предприятия. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности любого предприятия. Правильное определение данного понятия дает ответы на многие вопросы, а именно: как правильно данное предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение предшествовавшего периода; рационально ли с экономической точки зрения предприятие использовало имущество, какова его структура; какое соотношение собственных и заемных источников и насколько эффективно они использовались в течение отчетного периода; какова отдача производственного потенциала; правильно ли были выбраны контрагенты и каковы их взаимоотношения. Финансовое состояние объекта хозяйствования находится впрямой зависимости от объема и динамики производства (развитие производства и состояние финансов обладают прямой и обратной зависимостью). Возрастание объемов производства сопровождается улучшением финансового состояния организации, а его свертывание ухудшает состояние финансов.Однако, и финансовое состояниевлияет на процессы производства, замедляя их при ухудшении и ускоряя при улучшении.Финансовое состояние предприятия характеризуется не только способностью предприятия функционировать и развиваться, атакже сохранять равновесие между своими активами и пассивами. Даже имея хорошие финансовые результаты, предприятие может испытывать затруднения изза нерационального использования своих финансовых ресурсов. Принципами являются: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов;

системность, то есть изучение каждого объекта должно рассматриваться как одна изменяющаяся система, которая состоит из различных элементов, связанных как друг с другом, так и внешней средой;

комплексность исследования вызывает необходимость охвата всех сторон деятельности;

объективность, конкретность и точность, т.е. базироваться на достоверной информации, реально отражающей действительность, а выводы его должны обосновываться расчетами; согласованность данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа;

оперативность в принятии управленческих решений, т.е. умение быстро проводить анализ, принимать решения и претворять их в жизнь;

эффективность, тоесть затраты на его проведение должны покрываться многократным эффектом. Финансовая устойчивость –это характеристика состояния предприятия, при котором оптимальная структура имеющихся у него ресурсов и факторов позволяет достигать максимально эффективных результатов деятельности, которые, в свою очередь, при условии выполнения всех обязательств предприятия, дают ему возможность в минимальные сроки осуществлять переход к следующей стадии жизненного цикла. Финансовая устойчивость, главным образом, определяется относительным положением предприятия по отношению к максимально возможному, лучшему, положению самого предприятия в данных экономических условиях с учетом внутренних и внешних факторов.

Как основные параметры при анализе финансовой устойчивости можно использовать: − значение показателей за предыдущие годы; − значения показателей в среднем по отрасли; − значения показателей аналогичных организации. Оценка уровня финансовой устойчивости организаций осуществляется посредством достаточно широкого набора показателей, на основе обработки которых можно сформировать комплекс оперативных и долгосрочных мер по противодействию негативным факторам, предупреждению и преодолению возможных отрицательных последствий угроз. Это предполагает необходимость изучения таких аспектов финансовой деятельности коммерческих организаций, как: улучшение качества активов, увеличение собственного капитала, достаточность уровня рентабельности с учетом финансовых рисков, необходимый уровень ликвидности с одновременным получением стабильных доходов и возможностей привлечения заемных средств.Большинство ученых финансовую устойчивость выражают только через относительные показатели –коэффициенты структуры капитала. Анализ с помощью относительных показателей дает основу для исследований и аналитических выводов. В качестве относительных показателей финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов. Среди них выделяют коэффициенты автономии, маневренности, соотношение собственных и заемных средств. Таких коэффициентов в различных источниках выделяется большое количество, при этом анализ обычно заключается в изучении их динамики за отчетный период.

Однако, по нашему мнению, при использовании только этих коэффициентов для выявления финансовой неустойчивости, можно выделить следующие основные недостатки: отсутствие различий в рекомендуемых значениях данных коэффициентов по отраслям, хотя ряд отраслей национального хозяйства ведет производство на промышленной основе; наличие тесной взаимосвязи между показателями. В связи с этим проведение оценки финансовой устойчивости следует дополнить использованием системы показателей денежного потока, который характеризует отражение стабильного превышения доходов над расходами предприятия, обеспечивающего свободный оборот его денежных потоков.Финансовые результаты деятельностиООО «Дружба» Благовещенского района являются неудовлетворительными в течение анализируемого периода, о чем свидетельствую данные таблицы 1. Данные таблицы 1 показывают, что в динамике выручка увеличилась на 10,5%, и на конец 2014 г. составила 22654 тыс. руб. Себестоимость реализации продукции уменьшилась в 2 раза и в 2014 г. составила 20508 тыс. руб. Прибыль хозяйством была получена только в 2014 г., в размере 2146 тыс. руб., уровень рентабельности составил 10,5%, в остальные годы получены убытки, окупаемость в 2012 г. составила 49,7%, в 2013 г. –83,2%.

Таблица 1

Финансовое состояние ООО «Дружба» Благовещенскогорайона

Показатели2012г.2013г.2014г.2014г. в % к 2012г.Выручка от реализациипродукции, тыс. руб.205081271922654110,5Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.41236152902050849,7Прибыль от реализации (убыток), тыс. руб.2072825712146

Уровень рентабельности, %

Уровень окупаемости затрат, %49,783,2

Финансовая устойчивость –внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков. За анализируемый период активы предприятия возросли на 6942 тыс. руб. или на 3,1%. При этом по оборотным активам наблюдается увеличение на 15,7%, а по внеоборотным активам, наоборот, сокращение на 14,9%. Данные рисунка 1 свидетельствуют о том, что основным источником формирования имущества анализируемого предприятия является заемный капитал, но наблюдается постепенное увеличение доли собственного капитала. Дальнейшее сохранение этой тенденции может привести к улучшению финансовой независимости предприятия.

Рисунок 1.Динамики и структуры источников капитала

Сумма дебиторской и кредиторской задолженности сократились. Но темпы изменения не одинаковы, так дебиторская задолженность сократилась на 54%, кредиторская –на 20%. В результате наблюдаем неблагоприятную ситуацию превышения сумм кредиторской задолженности над дебиторской, поскольку это означает рост зависимости предприятия от внешних источников. Оценить степень финансовой устойчивости можно с помощью коэффициентов. Коэффициенты отражают достаточно низкий уровень финансовой устойчивости предприятия. В ООО «Дружба» происходит снижение в 2014г коэффициент финансовой зависимости(0,11). Коэффициент текущей задолженности находится в пределах рекомендуемого значения 0,1 –0,2. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости имеет тенденцию к увеличению(0,15), но, несмотря на это не достигает рекомендуемого значения больше 0,5.

Показатель платежеспособности, который подразумевает в себе возможность наличными денежными средствами вовремя погашать свои различные платежные обязательства является одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия. В качестве ориентира нормального значения коэффициента абсолютной ликвидности(0,65) используют значение 0,2 и более. Однако слишком высокое значение коэффициента говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности в 2012г. был ниже 1, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что ООО «Дружба» не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. В 2013г и 2014г. значения коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности находятся в пределах нормативных значении.Деловая активность проявляется в динамике развития предпринимательской деятельности предприятий и достижении ими поставленных целей в кратчайшие сроки. В финансовом анализе деловая активность –это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов и величины их потребления в процессе производства. Деловая активность в финансах –это ускорение оборачиваемости ресурсного потенциала, а также скорости оборота средств. Среднегодовая стоимость денежных средств увеличивается в 2,4 раза. Положительная динамика наблюдается в снижении дебиторской задолженности, происходит снижение на 38,9%. Наблюдается снижение стоимости основных средств (на 2,2%), совокупного капитала (68,2%), себестоимости реализованной продукции (на 50,3%), но при этом происходит увеличение выручки на 10,5%. Деловая активность хозяйства снижается. Рост показателей наблюдается только по дебиторской задолженности (0,25), среднегодовой стоимости основных производственных фондов (0,02) и среднегодовой стоимости совокупного капитала (0,19).Таблица 2 Показатели рентабельности и оборачиваемости совокупного капитала

Показатели2012г.2013г.2014г.2014г. к 2012г., /Рентабельность (окупаемость) совокупного капитала, %(7,9)(7,5)2,6

Рентабельность (окупаемость) продукции, %(49,7)(83,2)10,5

Рентабельность (окупаемость) собственного капитала, %(72,1)(41,3)6,5

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, оборотов0,080,080,270,19Продолжительность оборота, дни4649486513383310,45

По данным таблицы 2 видно, что предприятие полностью покрыл свой убыток только в 2014г. С 2013г. увеличилось интенсивность использования совокупного капитала: показатели его оборачиваемости демонстрируют устойчивую тенденцию к снижению, что является положительным моментом в деятельности данного предприятия и о правильной выбранной организационноэкономической политике.К симптомам банкротства предприятия можно отнести следующие факторы: отсутствие наличных средств или проблемы с потоками наличных денежных средств. К другим симптомам финансовых трудностей можно отнести увеличение расходов. Стандартный срок оплаты ограничен календарным месяцем, и чем больше увеличивается срок невыплаты, тем более вероятно существование проблемы у компании. Причинами банкротства могут быть как отдельные проблемы, возникающие единоразово, так и комплексные, которые включают в себя множество проблем. В связи с этим, важно вовремя диагностировать эти проблемы, эффективно оценить свои возможностии действовать.

Для оценки вероятности банкротства ООО «Дружба» воспользуемся модифицированной моделью Э. Альтмана. Метод «Альтмана» даст понятие на каком стадии банкротства находится предприятие. Аналитическая модель «Альтмана» представляет из себяалгоритм последовательной интегральной оценки показателя угрозы банкротства предприятия, который основанный на комплексном учете важных показателей, диагностирующих и проверяющих кризисное состояние предприятия.

Как видно из данных расчетов, Z счет предприятия за 2012г. и 2014г. попал в среднюю зону, поэтому сделать вывод о средней вероятности банкротства. Сделаем анализ оценки вероятности банкротства с помощью комплексного показателяпредсказания финансового кризиса предприятия, разработанного Р.С. Сейфулиным и Г.Г. Кадыковым:При соответствии данных показателей их минимальным нормативным уровням значение R будет равным 1. Состояние предприятий с показателем R менее 1 характеризуют как неудовлетворительное.

Расчеты показывают, что в течение 2013г. и в 2014г. показатель R был меньше единицы, что свидетельствует о высокой вероятности банкротства ООО «Дружба» Благовещенскогорайона. Это требует принятия серьезных мер по финансовому оздоровлению предприятия, в частности путем оптимизации источников формирования капитала. В условиях рыночной экономики, диверсификации производства, конкурентной борьбы за рынки сбыта продукции, все большее значение для экономических субъектов, приобретает разработка действенных механизмов управления финансовохозяйственными процессами развития предприятия. В этой связи на первый план выдвигается задачасовершенствования механизмов стратегического управления, что позволяет гибко реагировать на постоянно изменяющиеся условия рынка, повышать способность удовлетворения спроса потребителей, значительно усилить рост технологической оснащенности, обеспечить более высокий качественный уровень продукции, работ и услуг предприятия.

Одной из наиболее сложных задач финансового анализа является оптимизация структуры капитала с целью обеспечения наиболее эффективной пропорциональностью между его стоимостью, доходностью и финансовой устойчивости. Произведем оптимизацию структуры капитала ООО «Дружба» по критерию минимизации уровня финансовых ресурсов. Определим нормативную величину коэффициентов концентрации собственного (КСК), концентрации заемного капитала (КЗК) и финансового левериджа (КФЛ).Если предприятие выбирает агрессивную финансовую политику:

Если предприятие выбирает агрессивную финансовую политику:

Если предприятие выбирает умеренную финансовую политику:

Если предприятие выбирает консервативную финансовую политику:

Расчеты показывают, что анализируемое предприятие осуществляет агрессивную финансовую политику, сопровождающуюся высоким уровнем финансового риска. Учитывая достаточно высокий удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества и довольно низкую оборачиваемость активов, считаем целесообразным перейти к умеренной финансовой политике. В этом случае соотношение собственного и заемного капитала изменится в сторону первого и уровень финансового риска существенно снизится. В связи с этим возникает необходимость увеличения суммы и доли собственного капитала и уменьшения заемного. Этого можно добиться несколькими путями. Например, за счет управления дебиторской и кредиторской задолженностью, повышения эффективности работы организации, анализа рентабельности и ценовой политики, планирования затрат.Рациональное и экономичное расходование отдельных элементов оборотных фондов предприятий имеет большое экономическое значение. В 2013г. средняя величина дебиторской задолженности на 8957 тыс. руб. меньше дебиторской задолженности 2012г., а в 2014г. –на 16444 тыс. руб. меньше дебиторской задолженности 2013г. Из этих данных видно, что происходит постепенное сокращение суммы дебиторской задолженности, что является положительным моментом. Хотя ее доля в хозяйствеостается высокой. В анализируемом хозяйстве необходимо предпринять меры по сокращению суммы дебиторской задолженности. По нашему мнению одним из наиболее действенных инструментов, которые позволяют максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является применение в хозяйстве системы скидок и штрафов (начисления пеней). При составлении договора необходимо предусмотреть систему начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности. В зависимости от срока оплаты товара могут предоставляться следующие скидки: при 100% предоплате покупатель может рассчитывать на скидку в размере 4% от стоимости товара, при оплате более 50% от стоимости отгруженной партии, то есть частичной предоплате предоставляется скидка 3%, при оплате при отгрузке товара –скидка 2%. Рассмотримв таблице 3расчет двух вариантов, при предоставлении скидки и без нее.Таблица 3

Варианты способов расчета с покупателями

ПоказателиСо скидкойБез скидкиОтклонения, (+,)Коэффициент падения (повышения) покупательной способности1,2% * 10 / 30 = 0,401,2% * 14 / 30 = 0,600,2Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной цены, руб.1000 * 1,004 1000 = 462

Из таблицы 3 видно, что при использовании скидки на каждую 1 тыс. руб. хозяйство получит выигрыш 2 руб., дополнительная прибыль при этом составит:

Величина дебиторской задолженности в ООО «Дружба» Благовещенскогорайона в анализируемом периоде является высоким. Общая сумма дебиторской задолженности составила 2362 руб. Из анализа финансовоэкономических показателей в 2014г. от 1 руб. выручки предприятие получает прибыль в размере 0,1 руб. Далее рассчитаем экономический эффект от предложенного мероприятия по следующей формуле:

Применение данных рекомендации приведет к тому, что в ООО «Дружба» Благовещенскогорайона появятся денежные средства, которые можно будет вовлечь в производство и тем самым увеличить объемы производимой продукции,расширить ассортимент или погасить свои обязательства перед кредиторами и заказчиками. Таким образом, увеличение прибыли составит 2382,2 тыс. руб. (2146 тыс. руб.  236,2 тыс. руб.), или 11% только за счет применения мероприятии по снижению дебиторской задолженности на предприятии. Специализация анализируемого предприятия –зерновое, поэтому рассмотри основные показатели зерновых культур и предложим организационноэкономические и агротехнологические мероприятия по повышению основных финансовых результатовв зерновом хозяйстве. Общая земельная площадь ООО «Дружба» Благовещенского района в динамике не изменяется и в 2014 г. составляет –28284 га. Из них площадь сельскохозяйственных угодий –25433 га, в том числе площадь пашни –8839 га, сенокосов –2652 га,пастбищ 13942 га. Сделав анализ посевных площадей под посевы зерновых культур за последние три года выявили, что в хозяйстве происходит постепенное их увеличение.

За счет дополнительного ввода площади в размере 600 га под яровые зерновые культуры происходит изменение структуры посевов, что ведет к увеличению объема производства яровых зерновых на 5100 ц. Следующий фактор, определяющий уровень урожайности –это высококачественные семена. По результатам конкурсных и производственных испытаний в Государственный реестр селекционных достижений включены идопущены к использованию в производстве следующие культуры и сорта. Если проанализировать фактически сложившуюся структуру то увидим, что у нас имеютсязначительные резервы повышения продуктивности в производстве яровой пшеницы и других культур.Определим резервы увеличения валового сбора за счет улучшения сортового состава посевов в ООО «Дружба» Благовещенского района. Предлагаем заменить сорт мягкой яровой пшеницы Казахстанская 10 с урожайностью до 23 ц/га на сорт Омская 35 или Экада 70. Закупка семян будет осуществляться в Башкирском научноисследовательском институте сельского хозяйства РАСХН, с которым имеется предварительная договоренность о совместном ведении первичного семеноводства и внедрении этихсортов в производство. Норма высева зависит от многих составляющих: качество семян, засоренность, энергия прорастания, срок посева. Посевная площадь яровой пшеницы с учетом дополнительно запланированных 600 га составит 2920 га. Размер субсидий на покупкусемян в 2014 г. составляет 110 тыс. руб., в том числе из федерального бюджета –90 тыс. руб., из регионального –20 тыс. руб. На покупку семян яровой пшеницы сорта Казахстанская 10, с учетом полученных субсидий из бюджета, хозяйству понадобится 8299 тыс. руб., сорта Омская 35 –6897 тыс. руб., а сорта Экада 70 – 12348 тыс. руб. Итого затрат на сортообновление сорта Экада 70 выше фактической стоимости семян сорта Казахстанская 10 на 4049 тыс. руб. А затраты на сортообновление сорта Омская 35 –ниже на 1402 тыс. руб., за счет уменьшения нормы высева семян.Окончательно определимся по выбору сорта, рассмотрев в следующей таблице резерв от улучшения сортового состава посевов с учетом измененной структуры посевной площади зерновых культур. Увеличение производства от улучшения структуры посевов зерновых культур и сортового состава для сорта Экада 70 –10980 ц, это произойдет за счет сортообновления яровой пшеницы на запланированной площади в размере 2920 га. Прирост урожайности сорта Омская 35 составит 7 ц с 1га, а Экада 70 –11,1 ц с 1 га. Таким образом, в ООО «Дружба» целесообразнее применять новый сорт яровой пшеницы Экада 70.Увеличение валового сбора при сортообновлении с сорта Юна на Московская 56 составит 8900 ц. Прирост урожайности сорта составит 8,9 ц с 1 га.По плану происходит увеличение материальных затрат на 19,6% за счет увеличения затрат на покупку семян и посадочного материала на 50,2%. Таким образом за счет предложенных нами мероприятий происходит увеличение затрат на производство продукции растениеводства на 17,7%, или на 5789 тыс. руб. Эффективность зернового хозяйства в сложившихся условиях определяется воздействием сложного комплекса природноэкономических, почвенногеографических, научнотехнических, технологических и организационноэкономических факторов. Увеличение валового сбора зерна за счет улучшения структуры посевов и уменьшения площади гибели посевов, сортового состава и внесения комплексного удобрения в ООО «Дружба» Благовещенского района Республики Башкортостан составит 47888 ц.

Таким образом, в хозяйстве имеются значительные резервы увеличения производства зерна. Важнейшим условием этого роста служит увеличение валового сбора зерна, что возможно либо изменяя посевные площади под зерновыми культурами, либо увеличивая урожайностьза счет сортообновления зерновых культур, либо за счет использования комплексного минерального удобрения, или одновременным использованием всех вариантов.Товарность зерна в хозяйстве составляет 74,7%. Такое значение товарности характеризуется тем, что в ООО «Дружба» некоторое количество зерна оставляется на следующий год резервом и на семена. В таблице 4приведем анализ экономической эффективности производства зерновых культур от предложенных мероприятий с учетом полноценных качественных семян. Таблица 4

Экономическая эффективность производства зерновых культур

ПоказателиФактическоезначение за 2014г.ПрогнозноезначениеИзменение в %Валовой сбор, ц2290847888в 2 разаРеализовано зерна, ц1711435772в 2 разаСебестоимость 1 ц, руб.928,01076,2106,0Цена реализации 1 ц, руб.10201256123,1Выручка от продаж, тыс. руб.17456,344929,6257,4Себестоимость всего, тыс. руб.15881,838497,8242,4Прибыль, тыс. руб.1574,56431,8в 4 разаУровень рентабельности, %9,916,7 6,8 п.п.

Из таблицы 4видно, что при внедрении предложенных мероприятий прибыль в хозяйстве за счет реализации зерновых культур увеличивается в 4 раза. Уровень рентабельности увеличивается на 6,8 п.п. Увеличение реализационной цены зерна объясняется организационноэкономическими предложениями. Для хозяйства необходимо по наиболее выгодной цене реализовать свою продукцию. В связи с эти и рассмотрим более эффективные каналы реализации зерна. Первоначальным

субъектом

продовольственной

выступает

сельскохозяйственный

производитель.

продукция

начинает

движение

определенному

Завершением

продовольственной

является

потребитель

продукции.

участники

реализации

перерабатывающие

предприятия,

розничные

торговцы

способствуют

продвижению

продукции

потребителю.

Взаимодействие

участников

реализации

строится

договорной

договорах

оговариваются

договорах

предусматриваться

предварительная

получении,

отсрочка

Ценообразование

реализации

доминирующего

участника

распределения.

В 2014г. каналами

реализации

зерновых

культур были:Илишевский элеватор –80%,населению,в т.ч. всчетоплаты труда –5%, по бартерным сделкам –15%.За счет сортообновления, то есть улучшения качества зерна можно снизить объемы поставок на элеватор и реализовывать уже на

перерабатывающим

предприятиям,

предприятиям

торговли по более высокой цене.Таким образом, в ООО «Дружба» необходимо обратить внимание на совершенствование структуры посевных площадей, повышение урожайности и обеспечение конкурентоспособности продукции.Основой процесса управления предприятием служит диагностика финансового состояния. Анализ финансового состояния выбран не случайно, так как именно финансовые показатели являются индикатором положения хозяйствующего субъекта на рынке. Финансовый анализ предоставляет возможностьколичественно и качественно оценить состояние предприятия, выявить тенденцию развития кризисных процессов. Осуществление этих и других мер управления финансовым состоянием предприятия в условиях нестабильного производства и рынка позволит предприятию не только выявить и реализовать внешние и внутрипроизводственные резервы, но и обеспечить более качественные управленческие решения по формированию финансовой стратегии и финансовой политики.

Ссылки на источники1. Антонова А.А., Фазрахманов И.И. Перспективы развития АПК Республики Башкортостан. В сборнике: Молодежная наука и АПК: проблемы и перспективыматериалы IV Всероссийской научнопрактической конференции молодых ученых. Министерство сельского хозяйства РФ, Министерство сельского хозяйства РБ, Министерство образования РБ, Башкирский государственный аграрный университет, Совет молодых ученых университета. 2011. С. 177179.2. Аскаров А.А., Аскарова А.А., Ханова И.М. Состояние и перспективы производства молока в Республике Башкортостан // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. –2015. –№6. –С. 24.3. Вострецова Т.В. Справедливая оплата труда как фактор инновационного развития сельского хозяйства. // Современные проблемы экономики АПК в исследованиях молодых ученых. –М.: ВИАПИ им. А.А. Никонова: «Энциклопедия российских деревень», 2013. –С. 2226.4. Галиев Р.Р. Проблемы продовольственного обеспечения и землепользования в Башкортостане. Экономика региона. 2015. №1(41). С. 183196.5. Галиев Р.Р. Продовольственная обеспеченность: особенности использования ресурсов в аграрной сфере Республики Башкортостан. Вестник БГАУ. 2015. №1(33). С. 121125.6. Гусманов Р.У., Лукьянова М.Т. Оценка эффективности кормовых и зернофуражных культур в Республике Башкортостан. Аграрный вестник Урала. 2009.№4(58). С. 2830.7. Гусманов У.Г., Лукьянова М.Т. Оценка эффективности производства и использования кормовых культур в Республике Башкортостан. Вестник алтайской науки. 2015. №2(24). С. 116122. 8. Кипчакбаева Э.Р., Кликич Л.М. Социальные предпосылки развития предприятий малых форм бизнеса в сельском хозяйстве // Вестник БГАУ, 2011 № 2, 2011.С. 7479.9. Миннигалимова А.Р. Совершенствование механизма государственночастного партнерства в агропромышленном комплексе Республики Башкортостан. Актуальные проблемы экономики труда в сельском хозяйстве: материалы Международной научнопрактической конференции. –Уфа: Башкирский ГАУ, 2014. –С. 215228.

Методические аспекты анализа финансового состояния предприятия, анализ выручки от реализации, себестоимости, прибыли и рентабельности. Создание системы эффективного управления финансовой деятельностью предприятия, ее технико-экономическое обоснование.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

ВВЕДЕНИЕ

Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения финансовой стабильности предприятию необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Проблема управления финансовой деятельностью предприятия наибольшее распространение получила в конце 90-х годов, когда предприятия стали осуществлять свою деятельность на принципах рыночной экономики. Важность данной проблемы обусловлена тем, что финансовая деятельность является основой всей хозяйственной деятельности предприятия. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результатах его работы. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить финансовое положение анализируемого предприятия и по его результатам принять обоснованное решение.

Для выявления глубинных причин изменения финансового положения необходимо изучить многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия: организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления отдельными показателями, и соответственно, для усиления их воздействия на улучшение финансового климата.

Финансовую деятельность предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии ее оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Анализ финансового состояния проводится с целью установления того, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

В качестве объекта исследования было выбрано Общество с ограниченной ответственностью «КипСтеп» - единственный дистрибьютор в РБ чулочно-носочных изделий итальянской компании «Levante». Основным видом деятельности является оптово-розничная торговля чулочно-носочными изделиями и бельевым трикотажем.

Предметом исследования является управление финансовой деятельностью фирмы и пути его совершенствования.

Цель работы - разработать предложения по улучшению управления финансовой деятельности ООО «КипСтеп».

Достижение поставленной цели потребовало решения ряда взаимосвязанных задач:

- изучить теоретические основы по управлению финансовой деятельностью на предприятии;

- исследовать историю создания и развития ООО «КипСтеп»;

- проанализировать организационную структуру управления предприятие, проанализировать организацию работы экономико-бухгалтерского отдела;

- оценить эффективность хозяйственной деятельности на основе анализа выручки от реализации;

- оценить эффективность хозяйственной деятельности на основе анализа структуры и динамики себестоимости оказанных услуг;

- рассчитать и проанализировать показатели прибыли и рентабельности предприятия;

- проанализировать финансовое состояние предприятия на основе оценки показателей ликвидности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства;

- разработать конкретные мероприятия, направленные на улучшение управления финансовой деятельностью на ООО «КипСтеп».

При выполнении дипломной работы были использованы методы сравнения, группировки информации, табличного представления аналитических данных, систематизации и классификации, графического отображения информации.

В качестве информационных источников при написании дипломной работы были использованы:

– устав ООО «КипСеп»;

– бухгалтерские балансы за 2007-2009 гг. - Форма №1;

– отчеты о прибылях и убытках за 2007-2009 гг. - Форма №2;

– отчеты об изменении капитала за 2007-2009 гг. - Форма 3;

– отчеты о движении денежных средств за 2007-2009 гг. - Форма №4;

– приложения к бухгалтерским балансам - Форма №5;

– нормативные документы и инструкции Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность управления финансовой деятельностью предприятия

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Предприятие на различных этапах своей деятельности ставит перед собой определенные цели и задачи. Формулировка этих задач зависит от текущего состояния предприятия, его положения на рынке, взаимодействия с другими субъектами хозяйствования, а также внутренних механизмов, обусловливающих то или иное функционирование предприятия. Для исследования всех вышеперечисленных факторов применяется комплексный анализ хозяйственной деятельности, отвечающий всем современным требованиям. Заключительный и основной этап анализа - анализ финансового состояния предприятия, в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального течения коммерческой деятельности, целенаправленность их размещения и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость .

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовая деятельность - это формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования экономической деятельности, распределение доходов, образующихся в резуль-тате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия .

Развитие экономической деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятии и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от выбора организационно-правовой формы.

При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором.

Финансовая деятельность предприятия, работающего в условиях рынка, выглядит следующим образом. Первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров (выполненных работ, оказанных услуг), которая на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.

Поскольку финансовая деятельность предприятия является частью экономической деятельности, то ее основные принципы заключаются в следующем:

Рациональное использование финансовых средств;

Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

Ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

Контроль за финансовой деятельностью предприятия.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», в котором обобщены конечные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый период. В отчете раскрывается процесс формирования и использования прибыли (убытков) за отчетный период.

Форма №3 «Отчет об изменении капитала», который содержит отчет о движении источников собственных средств предприятия.

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств», в котором отражается движение денежных средств по направлениям их использования: текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», которое состоит из семи разделов, содержащих аналитическую информацию по основным статьям бухгалтерского баланса: основные средства и нематериальные активы; незавершенные вложения во внеоборотные активы; доходные вложения в активы; финансовые вложения; дебиторская задолженность; кредиторская задолженность; полученные кредиты и займы.

На предприятии анализ финансовой деятельностью осуществляется различными финансовыми службами.

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, и общего количества работающих на предприятии. Зачастую на средних и маленьких фирмах функции финансовой службы выполняет главный бухгалтер.

Управление финансами предприятия предполагает решение следующих проблем, являющихся, по существу, целями финансовой стратегии:

Ликвидность и платежеспособность предприятия;

Прибыльность и рентабельность его деятельности;

Материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально ориентированной экономики - и социальная обеспеченность.

Реализация первой цели предполагает, оптимизацию имущества предприятия, его внеоборотных и оборотных активов, а также тех денежных источников и средств, за счет которых сформировано это имущество. Это предполагает обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами с точки зрения как их количества, т.е. удовлетворения потребности, так и оптимизации источников денежных средств.

Реализация второй цели, т.е. достижение оптимального финансового результата, прибыльности и рентабельности, предполагает рациональное и эффективное использование денежных средств.

При реализации второй цели финансовой стратегии предприятие может выбрать один из более конкретных вариантов:

Максимизацию прибыли на основе достигнутого уровня развития и долей на рынке;

Завоевание рынка и подготовка, таким образом, фундамента для максимизации прибыли;

Экономический рост на базе развивающихся рынков, свойств и качеств выпускаемой продукции, особенностей применяемых технологий и др.;

Постоянное увеличение и максимизацию стоимости имущества предприятия.

Особое место среди целей и задач предприятий в области управления финансами занимает постоянное увеличение стоимости имущества предприятия, максимизация его стоимости. Существует довольно тесная взаимосвязь между максимизацией стоимости предприятия и его прибыли. Cтратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, тогда как вторая стратегическая цель - обеспечение рентабельности - может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов . Основное содержание оперативного управления сводится к маневрированию финансовыми ресурсами с целью ликвидации «узких» мест, решения вновь возникающих задач.

Контроль как элемент управления осуществляется и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления. Он позволяет сопоставить фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить пути более эффективного хозяйствования.

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью .

Финансовое состояние - важнейшая характеристика деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым отношениям. Партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, т.е. показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на базе официальной отчетности. Кроме того, финансовое состояние предприятия небезразлично и налоговым органам - с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью уплачивать налоги. Финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о выдаче ему кредита, под какие проценты и на какой срок.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность .

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Оценка, как следует из определения, требует установления определенных критериев, выражающих цель либо желаемое состояние элементов хозяйственного процесса. В зависимости от цели оценки в качестве базы могут приниматься нормативные и плановые значения показателей, данные по аналогичным зарубежным и отечественным субъектам хозяйствования.

Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. . В соответствии с этим анализ бывает:

1) Внутренний, который проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

2) Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

3) Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д. Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов .

1.2 Методические аспекты анализа финансового состояния предприятия

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди их можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия .

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. В связи с этим на практике при анализе финансового состояния нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей, то есть таблицы, отражающие цели и вертикального, и горизонтального анализа. Предикативные модели используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния, для расчета точки критического объема продаж.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей.

Методика финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Наиболее простым методом анализа является метод сравнения, при котором финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, информационных процессов в экономике, методов оценки, инфляции.

Следующий метод - метод группировок, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим .

В процессе анализа финансового состояния предприятия можно выделить несколько этапов. На каждом этапе анализа ставиться своя задача оценки финансового состояния предприятия на данный момент времени. Рассмотрим каждый этап анализа финансового состояния предприятия (см. таблицу 1.1).

Таблица 1.1 - Методика анализа финансового состояния предприятия

Наименование этапов
	Ознакомление с бухгалтерской отчетностью
Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период	– анализ структуры баланса; – оценка кредитоспособности и ликвидности предприятия; – анализ оборачиваемости оборотных активов и рентабельности
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия	Расчет соответствующих коэффициентов
Оценка возможности потенциального банкротства.	Определение признаков банкротства с помощью использования формулы «Z - счета» Е. Альтмана. Определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: а) коэффициент текущей ликвидности; б) коэффициент обеспеченности; собственными оборотными средствами; в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Примечание. Источник: собственная разработка

Для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период необходимо проводить общую оценку финансового состояния предприятия .

I этап - общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

Анализ структуры баланса:

Благодаря этим таблицам упрощается работа по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений за отчетный период, а вертикальный - характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия. Расчет изменения удельных весов величин статей баланса за отчетный период проводиться по формуле:

где Б - валюта баланса;

ai - статья аналитического баланса;

t1 - показатель статьи аналитического баланса на начало периода;

t2 - показатель статьи аналитического баланса на конец периода.

Расчет изменений статей баланса в процентах к величинам на начало года проводится по формулам:

расчет изменения статей баланса в процентах к изменению итога аналитического баланса проводится по формулам:

Таблица 1.2 - Анализ структуры баланса

Примечание. Источник:

Полученные показатели структурных изменений (гр. 7 и 8) дают возможность выявить, за счет каких источников менялись активы или пассивы предприятия.

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам .

Анализ кредитоспособности предполагает проведение расчетов по определению ликвидности активов и ликвидности баланса .

Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимая для превращения их в деньги. Чем меньше времени требуется для превращения их в деньги, тем ликвиднее активы. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия .

Существует два метода определения кредитоспособности и ликвидности баланса:

1) Метод сравнения:

Анализ ликвидности баланса методом сравнения заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков уплаты .

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется по следующим признакам:

По степени убывания ликвидности (актив);

По степени срочности оплаты (пассив).

Задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1) А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2) А2 - быстро реализуемые активы. К ним относятся: дебиторская задолженность и прочие активы.

3) А3 - медленно реализуемые активы.

4) А4 - трудно реализуемые активы. В эту группу включаются статьи I раздела баланса (основные средства, нематериальные активы).

Обязательства предприятия также разделяются на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

1) П1 - наиболее срочные обязательства. В эту группу включается кредиторская задолженность.

2) П2 - краткосрочные пассивы. К ним относятся: краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

3) П3 - долгосрочные пассивы. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

4) П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы). При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Сравнение первой и второй групп активов (А1, А2) с первыми двумя группами пассивов (П1, П2) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов (А3, А4) и пассивов (П3, П4) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной .

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности или неплатежеспособности организации.

2) Метод коэффициентов:

Ликвидность предприятия определяется и с помощью финансовых коэффициентов :

а) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л. = (стр. 260 + стр. 270)/(стр. 790 - стр. 720), (1.4)

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

б) Коэффициент покрытия или текущей ликвидности:

Кт.л. = стр. 290/(стр. 790 - стр. 720), (1.5)

Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, которые включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов .

В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными средствами предприятия и требует проведения анализа их оборачиваемости.

Этот этап анализа финансового состояния предприятия в свою очередь можно разделить на две стадии:

1) Первая стадия - анализ оборачиваемости активов.

а) Оборачиваемость активов или скорость оборота:

Коб = В/Ао, (1.6)

где В - выручка от реализации, р. (стр. 010 ф. № 2);

Ао - средняя величина оборотных активов:

Ао = (Анач+Акон)/2, (1.7)

где Анач - сумма активов на начало периода, р. (по стр. 290);

Акон - сумма активов на конец периода, р. (по стр. 290).

Скорость оборота характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия.

б) Продолжительность оборота:

Кпрод = Д/ Коб, (1.8)

где Д - длительность анализируемого периода;

Коб - оборачиваемость активов.

в) Привлечение (высвобождение) средств в оборот:

Кприв = В/Д (Кпрод.отчет.t - Кпрод.предш.t), (1.9)

где Кпрод.отчет.t - период оборота отчетного года;

Кпрод.предш.t - период оборота предшествующего года.

Этот показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

2) Вторая стадия - анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

а) Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Кд.з. = В/ДЗ, (1.10)

где ДЗ - средняя дебиторская задолженность, р.

Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней величиной дебиторской задолженностью.

б) Период погашения дебиторской задолженности:

Оп.п. = Д / Кд.з., (1.11)

Этот показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов с покупателями.

в) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

Дд.з. = ДЗ/ Ао 100 % , (1.12)

Он характеризует структуру оборотных активов.

Выше перечисленные показатели дают определенную возможность охарактеризовать состояние оборотных активов хозяйствующего субъекта и их динамику. Именно от состояния оборотных активов во многом зависит финансовое состояние предприятия. Ибо недостаток оборотных средств парализует коммерческую деятельность предприятия, и, в конечном итоге, лишает предприятие возможности отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени .

Существует система показателей рентабельности.

1) Рентабельность имущества (активов) предприятия:

где Ра.п. - рентабельность активов предприятия, %

Пч - чистая прибыль, р.;

А - средняя величина активов, р.

2) Рентабельность внеоборотных активов:

3) Рентабельность оборотных активов:

4) Рентабельность инвестиций:

где Пд.н.у. - прибыль до уплаты налогов, р.

5) Рентабельность собственного капитала:

где СК - средняя величина собственного капитала, р.

6) Рентабельность реализованной продукции:

где V - выручка от реализации, р.

С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложения капиталов

II этап - анализ платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия.

1) Метод сравнения

Платежеспособное предприятие - то, у которого денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, активные расчеты и прочие активы покрывают его краткосрочные обязательства:

где Д - дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и прочие активы, р.;

М - краткосрочные обязательства, р.

Финансовая устойчивость предприятия - это обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования .

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различную степень охвата определенных видов источников. В их числе:

1) Наличие собственных оборотных средств (Ес):

Ес = К - Ав, (1.20)

где К - источники собственных средств, р. (стр. 590+стр. 690);

Ав - внеоборотные активы, р. (стр. 290).

2) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео):

Ео = Ес + М, (1.21)

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек (плюс) или недостаток (минус) собственных оборотных средств:

±Ес = Ес - З, (1.22)

где З - запасы и затраты, р.

Финансовая устойчивость характеризуется следующими уровнями:

а) абсолютная финансовая устойчивость

б) нормальная устойчивость (гарантируется платежеспособность)

З = Ес + М, (1.24)

в) неустойчивое финансовое состояние (нарушение платежеспособности)

З = Ес + М + Ио, (1.25)

г) кризисное финансовое состояние

З > Ес + М, (1.26)

Расчет указанных показателей позволяет выявить положение, в котором находиться предприятие и наметить меры по его изменению.

Этот этап анализа позволяет выявить направление тенденции изменения финансового состояния предприятия и установить, какими структурными изменениями баланса обусловлена преобладающая тенденция. Следующей задачей анализа является выявление причин изменения финансового состояния предприятия. Это возможно с помощью исследования показателя финансовой устойчивости предприятия. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Таким образом, платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера, т. е. способностью генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей .

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности (см. формулы (4) и (5)) позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств предприятия ликвидными средствами.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов .

– коэффициент автономии:

Ка = стр. 590/стр. 890, (1.27)

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем он выше, тем выше финансовая независимость предприятия.

– коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Кз.с = стр. 790/(стр. 590+стр. 690), (1.28)

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств.

– коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Ко = (стр. 590+стр. 690 - стр. 190)/стр. 290, (1.29)

Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, которые необходимы для финансовой устойчивости.

III этап - оценка возможности потенциального банкротства.

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия.

Основываясь на теории длинных волн в экономике Кондратьева, можно заключить, что любое предприятие в своем развитии движется к состоянию банкротства. Однако, заранее предугадав негативную тенденцию, можно заблаговременно перепрофилировать производство, не допустив ликвидации предприятия. В странах с развитой экономикой возможность потенциального банкротства предприятия оценивается с помощью коэффициента «Z - счет Альтмана» :

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5, (1.30)

где Х1 - собственный оборотный капитал/сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

Х4 - рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

Х5 - объем продаж (выручка)/сумма активов.

Ограничения: Если «Z - счет Альтмана» ? 1,8, вероятность банкротства очень высока, если «Z - счет Альтмана» от 1,8 до 2,7 - вероятность банкротства высокая. Если «Z - счет Альтмана» от 2,7 до 2,9 - вероятность банкротства возможна. Если «Z - счет Альтмана» от 3 и выше - вероятность банкротства очень низкая.

По модели Альтмана несостоятельные предприятия, имеющие высокий уровень четвертого показателя (собственный капитал/заемный капитал), получают очень высокую оценку, что не соответствует действительности. В связи с несовершенством действующей методики переоценки основных фондов, когда старым изношенным фондам придается такое же значение, как и новым, необоснованно увеличивается доля собственного капитала за счет фонда переоценки. В итоге сложилась нереальное соотношение собственного и заемного капитала. Поэтому данный показатель может несколько исказить реальную картину.

В связи с этим для выявления предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для определения признаков их потенциального банкротства можно также использовать следующие коэффициенты с установленными для них нормативами:

Коэффициент текущей ликвидности (см. формулу (5));

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (см. формулу (1.28)).

А также коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

где Кт.л.t2 - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Кт.л.t1 - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

У - период восстановления утраты платежеспособности;

Т - продолжительность отчетного периода.

Если предприятие имеет после составления бухгалтерского баланса указанные расчетные коэффициенты ниже установленных, то это может служить основанием для признания предприятия неплатежеспособным, т.е. банкротом.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Источниками информации для проведения анализа являются:

1) бухгалтерский баланс (форма 1);

2) отчет о прибылях и убытках (форма 2);

3) отчет о движении источников собственных средств (форма 3);

4) отчет о движении денежных средств (форма 4);

5) приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5).

Данные формы отчетности должны быть заполнены в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г.№19 «О бухгалтерской отчетности организаций».

Анализ итогов работы организации производится на основании: бухгалтерского баланса за последний отчетный период, а также бухгалтерского баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого бухгалтерского баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых организацией.

Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно - финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения .

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово - хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности.

2 ООО «КипСтеп», его характеристика и анализ финансовой деятельности

2.1 История создания и основные направления деятельности ООО «КипСтеп»

ОOО «КипСтеп» было создано 7 марта 2007 г. КипСтеп является обществом с ограниченной ответственностью, и относиться к частной форме собственности. Учредителями фирмы на момент ее открытия являются два партнера с долевым участием 77 % и 33 % соответственно и уставным фондом в пять млн. р.

Основным видом деятельность фирмы является оптовая торговля. Но уже в 2008 г. ООО «КипСтеп» получает лицензию на розничную торговлю, зарегистрированную в реестре лицензий Мингорисполкома. В этом же году фирма открывает три специализированных розничных магазина, а в 2009 г. их количество увеличивается до восьми.

ООО «КипСтеп» является единственным дистрибьютором в Беларуси ассортимента чулочно-носочных изделий и бельевого трикотажа итальянского производства корпорации «Levante».

Импортируемая продукция представлена двумя брендами: «Levante», «Elledue». Изначально ООО «КипСтеп» специализировалась на реализации продукции компании Levante. Так как итальянские колготки достаточно дорогие и платежеспособный спрос на национальном рынке достаточно ограничен, то возникла потребность диверсификации продаж. И с декабря 2008 г. ООО «КипСтеп» начинает сотрудничать с «Новомосковской трикотажной фабрикой», производящей более дешевые колготки торговой марки «Jullieta», тем самым покрывая еще один сегмент рынка по ценовому диапазону.

Реализованная компанией ООО «КипСтеп» продукции составляет семь процентов рынка всех чулочно-носочных изделий и 50 % рынка занимает среди импортной продукции (чулочно-носочной) в Беларуси.

В 2009 г. фирме поступает предложение к сотрудничеству от польских производителей белья «Atlantic». Одним из важнейших условий контракта является продажа данной продукции в гипермаркетах г. Минска и больших магазинах по всей Беларуси.

2.2 Анализ организационной структуры управления на ООО «КипСтеп»

Динамика численности работающих на фирме с начала ее образования колеблется от 23 до 30 чел. Структура численности работающих по видам занимаемой деятельности представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура численности работающих по видам занимаемой деятельности

Из рисунка 2.1 видно, что в процентном соотношении торговый отдел был меньше, а экономико-бухгалтерский отдел и складской был больше. Начиная с 2008 г., постепенно сокращается бухгалтерский отдел, за счет автоматизации многих трудоемких бухгалтерских процессов. Тем самым расширяется торговый отдел, от работы которого прямо-пропорционально зависят отгрузки товара клиентам и, соответственно, выручка фирмы.

Организационная структура управления отражена на рисунке 2.2.

На фирме реализуется линейно-функциональная организационная структура управления, которая соответствует выработанной стратегии развития предприятия и имеет ряд преимуществ, необходимых для ее реализации в небольших фирмах:

– быстрое осуществление действий по распоряжениям и указаниям, отдающимся вышестоящими руководителями нижестоящим,

– рациональное сочетание линейных и функциональных взаимосвязей;

– стабильность полномочий и ответственности за персоналом.

– единство и четкость распорядительства;

– оперативное принятие и выполнение решений;

– личная ответственность каждого руководителя за результаты деятельности;

– профессиональное решение задач специалистами функциональных служб.

Общее руководство деятельностью предприятия осуществляет директор. Директору непосредственно подчиняются помощник директора, юрист, главный руководитель отдела по продажам. В свою очередь главному руководителю отдела по продажам подчиняются руководитель направления г. Минск, руководитель направлений Беларуси и руководитель собственной розницы, которым подчиняются торговые представители и мерчендайзер.

Также в прямом подчинении директора находятся отдел логистики и бухгалтерско-экономический отдел.

Директор и подчиненные ему отделы реализуют следующие задачи:

Осуществляют организацию экономической и финансовой деятельности предприятия с целью достижения наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

Прогнозирование технико-экономических показателей работы предприятия;

Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений;

Работу по обеспечению платежеспособности предприятия, эффективности использования собственных и заемных финансовых средств; совершенствование форм и систем оплаты труда, повышение его стимулирования;

Решают другие задачи в соответствии с их компетенцией.

Отчетность о финансовом состоянии компании возложено на экономико-бухгалтерский отдел. Отдел возглавляет главный бухгалтер, который по совместительству выполняет функции экономиста. В подчинении главного бухгалтера находится заместитель главного бухгалтера и бухгалтер по выписке и оформлению товарно-транспортных накладных (ТТН).

Непосредственными обязанностями главного бухгалтера является организация бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности фирмы и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности фирмы. Исходя из структуры и особенностей деятельности фирмы, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости, главных бухгалтер формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику. Возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы документов внутренней бухгалтерской отчетности. Контролирует проведение хозяйственных операций, соблюдение технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

Главный бухгалтер осуществляет формирование и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах, разрабатывает и осуществляет мероприятия, направленные на укрепление финансовой дисциплины.

В обязанности главного бухгалтера входит: составление баланса и оперативных сводных отчетов о доходах расходах средств, об использовании бюджета, другой статистической отчетности, представление их в установленном порядке в соответствующие органы; уведомление директора предприятия о всех выявленных недостатках в работе бухгалтерии фирмы с обязательным объяснением причин их возникновения, а также предложением способов их устранения.

Заместитель главного бухгалтера организует учет имущества обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств; своевременно отражает на счетах бухгалтерского учета операции, связанных с их движением. Ведет учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов хозяйственно-финансовой деятельности фирмы.

Из организационной структуры видно, что на ООО «КипСтеп» отсутствует финансовый отдел, который бы анализировал, прогнозировал и соответственно разрабатывал стратегию развития фирмы в области финансов. Поэтому функции управления финансовой деятельностью в ООО «КипСтеп» выполняет непосредственно директор фирмы. Так ежемесячно главный бухгалтер представляет отчеты о финансовом состоянии фирмы, на основании чего проводится анализ финансовой деятельности предприятия и принимаются соответствующие управленческие решения по ее совершенствованию. Но существует проблема в том, что все отчеты представляются один раз в месяц, тем самым теряется актуальность и своевременность принятия решений, и как следствие ухудшается финансовая деятельность предприятия. Так же проведение анализа финансовой деятельности и принятия управленческих решений по его результатам является достаточно трудоемким процессом, который возложен как на главного бухгалтера, так и на директора.

2.3 Анализ экономического состояния предприятия

Оценка хозяйственной деятельности ООО «КипСтеп» за 2007-2009 гг. проведена на основе анализа основных технико-экономических показателей (ТЭП) работы предприятия, представленных в таблице 2.1.

Таблица 2.1- Динамика технико-экономических показателей работы ООО «КипСтеп»

Наименование показателей	Единицы измерения
Выручка от реализации
Среднесписочная численность работников
Себестоимость оказываемых услуг
Фонд заработной платы
Затраты на рубль выручки
Чистая прибыль (убыток)
Рентабельность продукции
Рентабельность продаж
Производительность труда	млн. р./чел.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норматив? 0,2)	долей ед.
Коэффициент быстрой ликвидности (норматив? 0,5)	долей ед.
Коэффициент текущей ликвидности (норматив?1)	долей ед.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив? 0,1)	долей ед.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив? 0,85)	долей ед.
Коэффициент финансовой независимости (норматив?0,6)	долей ед.
Коэффициент текущей задолженности (норматив? 0,4)	долей ед.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

2.3.1 Анализ выручки от реализации продукции

Динамика объема реализации продукции ООО «КипСтеп» представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика объема реализации продукции за 2007-2009 гг.

В 2007 г. выручка от реализации продукции составила 281,373 млн.р.; в 2008 г. выручка от реализации составила 1455,370 млн. р., что в 5,17 раза больше, чем в 2007 г. Небольшая выручка в 2007 г. говорит о том, что фирма только начала работать, осваивать рынки сбыта, развиваться. Уже к концу 2007 г. ООО «КипСтеп» разработала свою клиентскую базу постоянных покупателей и, тем самым, заняла свою нишу на белорусском рынке сбыта чулочно-носочных изделий, о чем свидетельствует резкое увеличение выручки в 2008 г.

В 2009 г. выручка от реализованной продукции составила 1967,097 млн. р., что в 1,35 раза больше по сравнению с показателем 2008 г. Рост объема выручки в 2009 г. связан с увеличением номенклатуры продаваемого товара, такого как «Jullieta» и «Atlantic».

Подобные документы

Сущность и роль системы управления финансовой деятельностью. Оценка рентабельности, платежеспособности и ликвидности строительного предприятия. Анализ организации управления финансами, экономическая эффективность мероприятий по ее совершенствованию.

дипломная работа , добавлен 19.06.2010


Сущность и организация финансовой деятельности предприятия. Организация финансовой работы на предприятии ОАО "Техноприбор". Расчет эффективности от внедряемых производственно-финансовых мероприятий. Создание системы управления финансовой деятельностью.

дипломная работа , добавлен 13.03.2013


Стратегия финансового менеджмента на предприятии. Формирование и анализ основных финансовых показателей. Анализ формирования и распределения прибыли. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью предприятия.

отчет по практике , добавлен 10.12.2011


Понятие и задачи финансового состояния предприятия, методы его оценки и методика анализа. Анализ состава и структуры имущества, платежеспособности и ликвидности, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости. Совершенствование управления активами.

дипломная работа , добавлен 13.09.2015


Концептуальные основы управления финансовой деятельностью ЗАО "Волгострой", понятие финансовой деятельности. Экономическая характеристика объекта исследования и анализ системы управления финансовой деятельностью. Характеристика основных показателей.

дипломная работа , добавлен 18.10.2009


Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.

дипломная работа , добавлен 25.10.2008


Обзор организации управления финансовой деятельностью на предприятии ОАО "Красноярскграфит". Изучение факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Анализ имущества, деловой активности, прибыли и рентабельности, ликвидности баланса.

курсовая работа , добавлен 15.05.2012


Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.

дипломная работа , добавлен 05.04.2013


Методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия. Применение математического моделирования для обоснования принятия управленческих решений в области финансов предприятия. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Монет".

дипломная работа , добавлен 20.09.2016


Исторические аспекты происхождения и развития финансового анализа. Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия. Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. Пути оптимизации финансового положения.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ..…….………..………………………………………….….......

1.1 Понятие финансовой деятельности предприятия……………..….....

1.2 Сущность финансовой деятельности предприятия……….…….…...

1.3 Методы финансовой деятельности предприятия …..…...……....….

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «КАНТ» ЗА 2007- 2009 ГОД…………..……………………………..…….…..

2.1 Анализ экономической характеристики предприятия……..…...

2.2 Анализ рентабельности предприятия……………..………..….....

2.3 Анализ ликвидности предприятия …………………….……..…..

3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………………………………………..………….

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансовой деятельности предприятия. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1Понятие финансовой деятельности предприятия

В многочисленных трудах, посвященных финансовому и экономическому анализу, термин "финансовая деятельность" трактуется с двух позиций. В более узком понимании термин "финансовая деятельность" можно рассматривать с точки зрения представления данных в "Отчете о движении денежных средств", в котором вся деятельность организации подразделяется на финансовую, инвестиционную и текущую. Под финансовой деятельностью здесь понимается деятельность, связанная с краткосрочными финансовыми вложениями: выпуск облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытие ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Под инвестиционной понимается деятельность, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других в необоротных активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера. Под текущей понимается деятельность организации в соответствии с целями и задачами ее создания, что отражается в учредительных документах. Текущая деятельность, как правило, преследует извлечение прибыли в качестве основной цели (производство промышленной продукции, выполнение строительно-монтажных работ, торговля, общественное питание, сдача имущества в аренду и др.), однако у некоммерческих организаций текущая деятельность может быть, наоборот, не связана с получением прибыли (образовательные учреждения, учреждения культуры и спорта, заготовка сельскохозяйственной продукции и другие).

С другой стороны термин "финансовая деятельность" можно рассматривать несколько шире, имея в виду финансово-хозяйственную деятельность организации в целом. Таким образом, здесь имеет место комплексный подход к пониманию финансовой деятельности: вся деятельность организации делится на финансовую и производственную. Конечно, по сравнению с первым вариантом такое разделение деятельности не может иметь четкой границы. В частности, В.В. Ковалев выделяет финансовую и хозяйственную деятельности и, вследствие этого, предлагает разграничивать такие составляющие экономического анализа как финансовый анализ и анализ хозяйственной деятельности.

Итак, финансовая деятельность - это деятельность, связанная с движением финансовых ресурсов организации. Последние представляют собой денежные доходы и поступления, предназначенные для выполнения финансовых обязательств организации перед работниками, государством, контрагентами, кредитными учреждениями и прочими хозяйствующими субъектами экономики; а так же для осуществления затрат с целью развития процессов расширенного воспроизводства.

Круг лиц, участвующих в финансовой деятельности предприятия, неоднороден, и поэтому возникает потребность в изучении экономики предприятия с различных позиций. Поставщиков и подрядчиков, кредитные учреждения интересует вопрос о финансовом состоянии предприятия, и, в частности, о его платежеспособности; инвесторов и собственников также интересует финансовое состояние предприятия, но в первую очередь, эффективность деятельности: доходность вложений и дивиденды; менеджеров - конкурентоспособность выпускаемой продукции (работ, услуг), рентабельность и оборачиваемость средств; государство - надежность предприятия как налогоплательщика, его способность обеспечить новые рабочие места.

Зачастую заинтересованность внешних пользователей информации выражается в рассмотрении лишь одной из систем показателей деятельности организации. Например, цель банка, который предоставляет компании кредитную линию, заключается в анализе коэффициентов ликвидности; потенциальный инвестор, который рассматривает вопрос о вложении денежных средств в компанию, анализирует показатели рентабельности и оценивает степень риска вложений. Вместе с тем результаты анализа для определенных конкретных целей не могут отразить целостную картину деятельности исследуемой организации. Так, платежеспособность зависит от качества и конкурентоспособности производимых товаров (услуг) и скорости оборота активов; рентабельностьопределяется финансовой независимостью предприятия; доходность - эффективностью финансовой деятельности в целом. Например, в практике финансового анализа проблема согласования результатов отдельных аспектов финансовой деятельности существует между ликвидностью и доходностью, как показателем эффективности финансовой деятельности. Вложение средств в высоколиквидные активы обычно характеризуется низкой доходностью, и, наоборот, вложение средств в менее ликвидные активы, связанные с большим риском, принесет большую доходность. Таким образом, мы видим, что для оценки финансовой деятельности предприятия необходим комплексный анализ - анализ системы показателей, позволяющий всесторонне оценить результаты финансовой деятельности организации.

Как известно целью любой коммерческой организации является генерирование прибыли. Однако, для внешнего аналитика величина полученного дохода не может дать ответа на вопрос: оптимален ли размер полученной прибыли для данного предприятия в данный момент времени, то есть абсолютные показатели не могут дать целостную картину результативности деятельности. Известно, что одни и те же результаты можно получить, вложив разное количество и качество средств для достижения цели, или по-другому - избрав более или менее эффективные пути достижения цели. Соответственно, эффективность достижения цели можно трактовать как получение более качественного результата при меньших затратах. Как уже сказано выше, цель работы организации, и, в частности, финансовой деятельности, - это получение прибыли; следовательно, эффективность финансовой деятельности можно определить как получение более качественной прибыли. Под качественной прибылью подразумевается та прибыль, которая, во-первых, более стабильна от влияния прочих факторов по отношению к основной деятельности, то есть более прогнозируемая; во-вторых, качественные показатели которой имеют положительную динамику.

Комплексный анализ финансовой деятельности может проводиться с различной степенью детализации. Глубина и качество анализа зависят от объема и достоверности информации, находящейся в распоряжении аналитика. В соответствии с возможностями доступа к информационным ресурсам выделяют два уровня данных - внешние и внутренние. Внешниеданные содержат общедоступную информацию об объекте анализа и представлены пользователям в форме бухгалтерской и статистической отчетности, публикаций в средствах массовой информации; отраслевые обзоры; с некоторой долей условности сюда же можно отнести материалы собрания акционеров, данные информационно-аналитических агентств. Отметим, что последний источник представляет не всегда достоверные данные, так как в большей мере носит коммерческий характер. Внутренние данные представляют собой конфиденциальную информацию служебного характера, циркулирующую в рамках анализируемого объекта. К числу внутренних источников информации относятся данные управленческого (производственного) учета, учетные регистры и аналитические расшифровки финансового учета, хозяйственно-правовая, техническая, нормативно-плановая документация.